Деятельность транснациональных банков в россии

Деятельность транснациональных банков в россии

Транснациональный банк

Корпорации, которые действуют в финансово-кредитной мировой сфере и имеют производственные признаки, называются транснациональными корпорациями или транснациональными банками. Их отличие состоит в специфических инструментах и сфере деятельности. Сейчас общее количество транснациональных банков достигает 150 единиц, которые расположены в пяти тысячах отделений.

Перечень пятидесяти крупнейших транснациональных банков возглавила американская компания «Ситигрупп», после неё идёт швейцарская корпорация «ЮБС» и немецкая компания «Альянц». Всего транснациональные компании Великобритании, Германии, Франции, Японии, США занимают около 75%.

Деятельность транснациональных банков

В деятельности транснациональных банков условно выделяются несколько этапов, которым свойственны разнообразные факторы выхода на отечественный рынок. В настоящее время число транснациональных банков значительно возросло. Современные транснациональные банки обладают значительной ролью в мировой экономике. Масштаб их деятельности достаточно большой. В международном движении капиталов ТНБ выполняют задание посредника, опираясь на сеть зарубежных компаний. При этом государство осуществляет поддержку и контроль валютных и кредитных операций.

Под транснациональными банками понимают крупнейшие финансовые и банковские группы с активами и оборотами более миллиарда, которые доминируют в кредитно-валютных отношениях. Основные признаки транснациональных банков:

  • доминирующее положение на мировом рынке ссудного капитала;
  • большая внешняя активность и наличие обширнейшей сети отделений за границей;
  • обслуживание обмена капитала;
  • устойчивая прибыль от операций за рубежом.

Главными целями деятельности ТНБ являются мобилизация различных средств в наиболее выгодных и удобных моментах и переброска финансов в сферу с наибольшей прибылью. Сегодня транснациональные банки способны финансировать самые крупные мировые проекты, имеющие грандиозный характер.

Транснациональные корпорации являются порождением интернационализации и влияют на глобальные финансовые процессы, поэтому их деятельность обладает приоритетным значением. Структурные единицы транснационального банка – банковские отделения. Отделения за рубежом ориентированы на коммерческого потребителя. Они не представляют самостоятельную юридическую единицу и обычно имеют такие же полномочия, как и национальные отделения.

Транснациональный банк имеет право приобрести или учредить дочернюю компанию за рубежом. В юридическом отношении она будет являться самостоятельной корпорацией, поэтому, если главный банк вдруг окажется банкротом, данный факт не повлечёт её закрытие. Также можно закрыть дочернюю компанию без отрицательного влияния на главный банк.

Вся деятельность ТНБ контролируется на родине и на иностранных территориях, где функционируют отделения. Сегодня большинство стран признаёт пользу координирования мероприятий регулирования, чтобы транснациональные банки подчинялись единым установленным правилам.

Трудности в деятельности транснациональных банков

В деятельности ТНБ существуют свои проблемы. Одна из них – проблема внешней задолженности. Транснациональные корпорации пытаются решить её с помощью специальной кредитной политики в странах-должниках. Иногда они могут пойти на крайние меры в качестве блокады и дискриминации.

Современное развитие ТНБ прослеживает определённые тенденции. Одной из них является тесное сотрудничество с транснациональной корпорацией, создание союзов. Другая включает интенсивную транснационализацию банковского капитала и переплетение банковских институтов ведущих стран. Данная тенденция осуществляется через взаимовыгодные инвестиции банковских организаций в активы и акции. Деятельность ТНБ и их союзов отражает последовательное развитие финансовой глобализации.

Особенности деятельности транснациональных банков

Транснациональный банк – крупнейшее банковское учреждение, достигшее степени международной концентрации капитала. Именно он обуславливает участие в экономической сфере мирового рынка ссудного капитала.

Главные отличия транснационального банка от обычного крупного банка:

  • наличие институциональной сети за рубежом;
  • перенос за границу банковских операций, собственного капитала, формирование депозитов;
  • активное использование зарубежной сети для получения прибыли банком.

Транснациональные банки являются важнейшим элементом мирового рынка валютных операций, ссудного капитала и международной системы экономических взаимоотношений.

К ТНБ относятся крупнейшие финансовые монополии, несущие доминирующую роль на национальном рынке. Коммерческие банки располагают большим собственным капиталом, депозитной базой, большим масштабом привлекаемых средств. Они имеют большой опыт работы в специальной сфере банковской деятельности и осуществляют контроль над операциями на рынке, будучи монополистами.

Деятельность ТНБ обладает международным характером, которая связана с высокой долей иностранных операций в общей деятельности. Также характер зависит от используемых денежных средств на внешнем рынке и их мобилизации. Данные условия в значительной мере определяют масштаб деятельности ТНБ, которая осуществляется независимо от государственных интересов. У ТНБ нет ограничений.

Формирование и роль заграничной сети транснациональных банков

Определяющим для транснациональных банков является и существование иностранных подразделений, которые представляют собой перераспределение ссудного капитала и монополизацию денежных ресурсов отдельных государств. Зарубежные банки осуществляют операции посредством сложной сети взаимосвязанных иностранных филиалов, агентств и отделений.

Иностранный транснациональный банк, официальный характер которого отличается от филиального учреждения, приобретает особое значение. Подконтрольные и дочерние иностранные банки разделяются на контролируемые полностью учреждения и контролируемые долей пакета акций. Первые являются самостоятельными в юридическом и правовом отношении, вторая разновидность не имеет привилегий, но позволяет быстро освоиться ТНБ на незнакомом рынке с получением прямого доступа к местным клиентам и ресурсам.

Больше половины зарубежных отделений приходится на транснациональные банки Великобритании, США, Канады, Японии, Франции, Швейцарии, Германии. Для транснациональных банков характерны:

  • переплетение капиталов;
  • взаимная зависимость;
  • переплетение интересов;
  • острая конкуренция.

Роль транснационального банка в мировой экономике

Усиление транснационального банка, повышение его роли в консолидации банковских, а также промышленных капиталов является одним из самых необходимых моментов в мировой экономике в последние десятилетия. Транснациональный капитал, представленный транснациональными компаниями и транснациональными банками, при объективных закономерностях собственного развития стремится к дальнейшему расширению своей экономической сущности. Транснациональный капитал в движении и развитии ориентирован только лишь на свою выгоду и достаточно свободно переливается между государствами.

Страны с развитой экономикой рынка активно поддерживают личные транснациональные компании, что намерены создать условия для поступления налоговых средств от обширной международной деятельности. При этом происходит расширение экономического и политического влияния, устанавливается контроль над экономикой многих зарубежных стран. Сами ТНБ имеют особое влияние на развитие мировой экономики и перестройку международных экономических отношений.

Актуальность данной темы подтверждается тем фактором, что именно ТНБ значительно ускоряют процесс непосредственной глобализации. Глобальные процессы несут новации политики, экономики, социальных отношений, а также культуры. Не существует одновременного развития элементов в принимающие страны, но их распространение значительно активизируется. В связи с этим повышается важность изучения деятельности ТНБ, поскольку экономика является объектом интересов зарубежных отделений.

Предметом исследования выступают основные направления и тенденции деятельности ТНБ, их отношения с государственными органами разнообразных стран, различные законодательные акты, которые регулируют деятельность международных банков.

Интернационализация хозяйственных связей ведёт к увеличению количества кредитных операций. Сейчас банки кредитуют различные инвестиционные проекты, пополнение основного, оборотного капиталов, расчеты внутри корпораций и между их филиалами.

Также расширилась такая операция, как эмиссионно-учредительское и посредническое дело, которое связано с выпуском международных кредитов и торговлей ценными бумагами. Ранее финансовые организации выполняли данные операции, но сейчас осуществляют их на мировом, самостоятельном рынке капиталов.

Новым явлением в деятельности ТНБ является их вхождение в международный консорциум. Специфика деятельности подобных консорциумов заключена в устойчивом числе участников и в обратной последовательности проводимых банковских операций, в которых не размещаются ценные бумаги, мобилизуются денежные массы, выкупаются за личный счёт бумаги эмитента. Это позволяет банкам достичь дополнительного дохода на разнице валютных курсов при покупке и продаже ценных бумаг. Подобную цель несёт организационная структура международных консорциумов, во главе которых находятся руководящие банки с большим объёмом капитала, солидной репутацией и большим опытом инвестиций.

Инвестиционная стратегия транснациональных банков

Заинтересован ли транснациональный банк официальный в посреднических операциях в проведении собственной инвестиционной стратегии? Ответ на данный вопрос может быть только утвердительным. Основные стратегии банков основываются на:

  • диверсификации доходов;
  • долговременных связях банков с различными нефинансовыми корпорациями;
  • эмиссионно-посреднических операциях;
  • получении прибыли от продажи бумаг;
  • вознаграждениях, которые взимаются за хранение и управление имуществом.

Преимущество посредничества по сравнению с кредитованием состоит в том, что ТНБ избегают риска от коммерческих операций, включают не возврат ссуд, перекладывают данные риски на конечного владельца ценных бумаг. В результате изменяется структура рынка капиталов.

Посреднические операции сочетают использование различных видов услуг – продажу инвесторам облигаций со скользящими процентами, предоставление возможностей реинвестирования дохода по облигациям, выпуск различных займов. Таким образом, инвестор может получить дополнительные доходы от разницы валютного курса.

Устойчивая и растущая доля доходов характеризует структуру прибыли транснациональных банков от иностранных операций. Данная прибыль значительно воздействует на активную деятельность банка. Крупнейшие ТНБ в мире постоянно присваивают зарубежный доход в 500 млн. долл.

Неоднородность инвестиционного рынка определили инвестиционную стратегию транснационального банка. Данная стратегия реализуется деятельностью банков в крупнейших международных центрах биржевой торговли, через который проходит основной оборот ценных бумаг.

ТНБ формируют глобальную стратегию развития финансового мирового рынка. Их деятельность осуществима вне зависимости от интересов государства. Осуществляемое финансовой организацией перераспределение капитала может подорвать финансовую стабильность страны. Деятельность банков показывает способность быстрого переноса рынков между государствами. Стратегия ТНБ представляет систему мер, которые взаимосвязаны между собой и ведут к повышению конкурентоспособности. Методика и реализация стратегии представляет особый интерес для банковской организации.

Конкурентные преимущества транснационального банка

Экономические мощности транснациональных банков стали основной финансовой опорой стран на западе. Значительно возрос спрос на заёмный промышленный капитал, а также заёмный капитал в строительстве и торговых операциях. Подобный рост вызван регулярным обновлением капитала в результате постоянно изменяющихся запросов ранка и приспособления производства.

Основным стимулом экономической мощности ТНБ является финансовая опора западных государств. ТНБ кредитуют западные страны на длительный срок и организуют покупку займов зарубежными инвесторами. Приобретая ценные государственные бумаги, ТНБ помещают капитал в сферу с гарантированной сохранностью. Наиболее очевидны такие конкурентные преимущества ТНБ:

  • высокая степень защищённости любых операций;
  • освоение международных и информационных технологий для операций в международных масштабах;
  • получение любой финансовой услуги;
  • высокая гибкость в управлении ресурсами;
  • финансирование внешней торговли;
  • пополнение капиталов;
  • активная диверсификация деятельности;
  • высокий профессионализм транснационального банка.

Транснациональные банки имеют огромные фонды ссудного капитала, который перераспределяющийся между банками, корпорациями, государством и населением.

Принципиально новой деятельностью ТНБ является расширение их собственной деятельности, а также выход за внешнеторговый обмен. При этом кредитование увязывается с абсолютно всеми существующими стадиями капитала транснационального банка. Благодаря подобным методикам возникли разнообразные формы кредитного обеспечения – факторинг, лизинг, кредитование объектов.

Слияния и поглощения ТНБ

Главной характерной особенностью деятельности транснациональных финансовых организаций является тенденция слияния и поглощения банков, что значительно и основательно позволяет расширить бизнес в мировой экономике. Слияние осуществляется в тот момент, когда суммарные активы компаний сливаются включением под контроль новых образований. Данные образования находятся в совместном владении акционеров первоначальных компаний.

Поглощение осуществляется при получении компании контрольного пакета акций другой компании с правом решающего голоса. Существуют поглощение компаний, которые расположены в разных странах и трансграничное слияние. Основными мотивами слияния и поглощения компаний являются взаимодополняющие ресурсы, мотивы налогов, монополии, диверсификация производства. Основная причина слияния может скрываться в стремлении усилить и получить различные эффекты. Целесообразное слияние особенно выгодно и эффективно. Для успешного слияния необходимо обеспечить чёткую сделку, максимально быстро предоставить финансовые ресурсы для слияния.

Если в результате проведения объединения будут достигнуты различные преимущества, то слияние можно считать эффективным и успешным. При неудачном слиянии недооцениваются многие факторы – размер необходимых инвестиций, допускаются различные ошибки в процессе реализации сделки по объединению, неверно оцениваются поглощающими компаниями привлекательность ранка либо конкурентная позиция. Слияние может повысить эффективность объединившихся транснациональных банков.

Деятельность транснациональных банков в России

Первые отделения ТНБ в современной России начали появляться в конце 1980-х — начале 1990-х гг. вследствие либерализации и демонополизации хозяйственной жизни в стране. Была сформирована двухуровневая банковская система, которая стала открытой для проникновения иностранного капитала.

В деятельности ТНБ в России условно можно выделить несколько этапов, для которых свойственны различные факторы выхода на российский рынок, а также особенности их деятельности.

Первый этап (конец 1980-х гг. -1998 г.) характеризуется незначительным участием транснациональных банков в России. Доля банков с участием нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы составляла до 5-6%.

Первыми ТНБ в России становились крупнейшие банки мира, развивающие стратегию региональной и глобальной экспансии. Среди них можно выделить голландский «АБН АМРО», французские «Креди Лионэ», «Сосьете Женераль», американский «Сити-банк». Основной формой их участия в банковской системе России стало учреждение новых банков путем регистрации дочерних организаций, которые полностью подпадали под действие российского законодательства.

Основной целью выхода ТНБ на российский рынок стала необходимость обслуживания ТНК своих стран, обосновавшихся в России. Иностранные банки внедряются на новые рынки, как правило, в ходе сопровождения своих корпоративных клиентов, осуществляющих экспансию за рубеж. Это было актуально в первой половине 1990-х гг., когда российские банки только адаптировались к рыночной экономике, а западные компании начали проявлять значительный интерес к развитию бизнеса в России. Им было необходимо банковское обслуживание на уровне международных стандартов.

В 1990-х гг. основными клиентами иностранных банков помимо подразделений ТНК, обосновавшихся на российском рынке, становились и крупные российские компании добывающих отраслей, металлургии и машиностроения. Таким образом, ТНБ сочетали традиционную модель «вслед за клиентом» со стратегией «вслед за лидером» (follow the leader), означающей работу банка в сегменте крупнейших российских компаний. В целом этот этап деятельности иностранных кредитных организаций был направлен на «снятие сливок».

Другой сферой деятельности ТНБ стали операции на фондовом рынке. Так, операции на рынке государственных ценных бумаг признавались приоритетным направлением их деятельности. Высокая доходность государственных краткосрочных облигаций и безусловное, вплоть до августа 1998 г., исполнение государством своих обязательств сделали этот рынок весьма привлекательным для ТНБ.

Поскольку в этот период времени материнские компании ТНБ не могли участвовать на этом рынке напрямую из-за существовавших в России ограничений, их дочерние компании становились посредниками между зарубежными инвесторами и внутренним рынком ценных бумаг. Лидером по объему подобных операций стал банк «Кредит Свисс Ферст Бостон», на долю клиентов которого приходилось до 40% всех иностранных вложений в ГКО.

В целом незначительное участие ТНБ в России в этот период связано с неблагоприятным инвестиционным климатом, высокими политическими и экономическими рисками, а также низкими доходами населения. Вместе с тем сыграло свою роль и правовое регулирование деятельности отделений ТНБ и кредитных организаций с участием иностранного капитала. Россия стремилась защитить национальную банковскую систему путем применения ограничительных мер в отношении банков с участием нерезидентов в условиях неравноценной конкурентоспособности российских и иностранных банков, что и определило характер регулирования участия иностранного капитала в банковской системе России. В 1993 г. была установлена квота участия иностранных банков в совокупном уставном капитале банковской системы в размере 12%. В качестве других защитных мер использовались повышенные требования к размеру минимального уставного капитала (10 млн долл. для дочернего иностранного банка по сравнению с 1 млн долл. для российского), ограничение свободы ведения кадровой политики (75% банковского персонала должны быть российские граждане), применение мер особого контроля к отделениям офшорных банков, требования к стабильному финансовому положению филиалов банков-нерезидентов. Центральный банк РФ — Банк России оставлял также за собой право применять дополнительные меры регулирования по отношению к иностранным банкам.

Второй этап (1998 г.начало 2000-х гг.). Существенные коррективы в деятельность ТНБ на российском рынке внес финансовый кризис 1998 г. Кризис 1998 г. отодвинул во времени активное развитие ТНБ в России, однако выступил лакмусовой бумажкой их реальных интересов в стране. Так, транснациональные банки, обосновавшиеся в России, не ушли с рынка, что свидетельствует об их долгосрочной заинтересованности в функционировании на рынке нашей страны. Вместе с тем для этого этапа не характерно появление новых отделений ТНБ на российском рынке.

Несмотря на финансовый кризис, доля иностранных банков в банковской системе России возросла и достигла 10% в 2000 г. по сравнению с 4% на конец 1998 г. Такой скачок связан с уменьшением капитализации банковской системы России в результате глобального кризиса 1998 г., а также вынужденным увеличением уставного капитала иностранных банков для покрытия убытков, понесенных в результате финансового кризиса.

После августовского кризиса 1998 г. иностранные банки поменяли свою стратегию: основным фактором выбора клиентуры стал не размер компании, поступающей на расчетное обслуживание, а ее надежность.

Третий этап (начало 2000-х гг.настоящее время) характеризуется энергичным ростом числа зависимых отделений ТНБ в России и объемов их операций. Активное развитие деятельности иностранных банков в России коснулось как числа банков, географии их деятельности в регионах, а также разнообразия проводимых операций. Наиболее активное увеличение числа иностранных банков наблюдалось с 2005 г. и уже на начало 2007 г. их доля в уставном капитале банковской системы составляла почти 16%.

Жесткая конкурентная борьба за новых клиентов потребовала от ТНБ перейти к активному внедрению на новые рынки. С начала 2000-х гг. они стали играть заметную роль на рынке частного кредитования.

Вопросы практики. В 2001 г. первым среди отделений ТНБ на российский рынок частного кредитования вышел «Райффайзенбанк», предлагавший кредит на покупку автомобиля. Иностранные банки стали пионерами на рынке розничного кредитования, где на сегодняшний день они занимают весомые позиции.

Развитие операций с физическими лицами на российском рынке требует широкой сети филиалов, которую отделения ТНБ обретают путем поглощения российских банков, имеющих розничные отделения. Так, с этой целью «Райффайзенбанк» приобрел ИМПЭКСБАНК, а «Сосьете Женераль» — «Промэк-Банк».

Изменились также и механизмы вхождения ТНБ на российский рынок: если ранее ТНБ предпочитали обосновываться путем учреждения нового банка (Greenfield investments), то в настоящее время они активно прибегают к покупке существующих кредитных организаций (это касается как новых для российского рынка ТНБ, так и уже обосновавшихся ранее). Отчасти это связано с тем, что про

ведение операций с физическими лицами по российскому законодательству можно проводить только через два года после начала деятельности. Так, в 2005 г. индийский банк «АйСиАйСиАй» учредил свое дочернее отделение в России путем приобретения 100% акций Инвестиционно-кредитного банка.

Постепенно на российский рынок проникают также и ТНБ из постсоветских стран. На сегодняшний день к категории ТНБ в регионе СНГ относится лишь несколько банков, одним из них выступает казахстанский «БТА» (бывший «ТуранАлем»), который развивает региональную стратегию экспансии на постсоветском пространстве. На сегодняшний день он владеет зависимыми отделениями в России, а также в других странах региона СНГ.

Для этого периода характерна также постепенная либерализация режима допуска операционных отделений ТНБ в банковской системе. В преддверии вступления России в ВТО в 2002 г. была отменена квота на участие иностранного капитала в банковской системе, выровнены требования по минимальному размеру уставного капитала. Таким образом, постепенно на иностранные банки распространяется национальный режим регулирования, означающий равные условия деятельности банков с иностранным и российским капиталом.

Финансово-экономической кризис 2008-2009 гг. внес коррективы в деятельность отделений ТНБ в России. В разгар финансово-экономического кризиса динамика доли нерезидентов в банковской системе России имела скачкообразный характер. Так, к 1 апреля 2009 г. их удельный вес в совокупном уставном капитале банковской системы достиг исторического максимума — 31,19% (главным образом за счет пополнения зарубежными материнскими банками уставных капиталов и резервов своих дочерних организаций в России). Вместе в тем данные на 1 января 2010 г. свидетельствуют о заметном снижении удельного веса иностранных банков, который составил 24,53%. Это обусловлено значительным вливанием государственных средств в банковскую систему, несмотря на увеличение уставного капитала банков, сформированного за счет нерезидентов.

Кризис 2008-2009 гг. внес незначительные изменения в методы и масштабы экспансии нерезидентов на российский рынок банковских услуг. Так, если начиная с 2005 г. основным способом проникновения на рынок стало поглощение существующих российских кредитных организаций, то в 2009 г. зарубежные инвесторы преимущественно регистрировали новые кредитные организации (Вьетнамско-российский совместный банк, Голдман Сакс Банк, Сумитомо Мицуи Рус Банк, Хелленик Банк).

В условиях кризиса иностранные банки сокращали программы регионального развития в России. Так, если за весь 2008 г. количество филиалов банков со 100%-ным участием нерезидентов увеличилось на 73 и достигло 242, то за 2009 г. их число сократилось на 1. Вместе с тем иностранные банки урезали свои активы, однако не покинули российский рынок.

Данные о деятельности зарубежных кредитных организаций в России регулярно публикует Центральный банк РФ. В ежеквартальных отчетах «Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов» представлены данные об изменениях в участии нерезидентов в банковской системе России (регистрация новых банков, ликвидация, изменения в уставном капитале), количестве банков с иностранным капиталом, географии распространения их филиалов, перечне банков со 100% участием иностранного капитала. О количественных параметрах их операций, структуре их активов и пассивов можно найти информацию в Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора, подготовленном также Центральным банком РФ.

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ: ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ Кржевицкая К.С.,Побирченко В.В.

КФУ имени В.И. Вернадского

ISSN (печатный вариант): 2073-0071

Ключевые слова

транснациональный банк, рыночная капитализация, финансовая глобализация, интернационализация, экспансия, финансовая система, transnational bank, market capital, financial globalization, internationalization, expansion, financial system

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Ваш браузер не поддерживает фреймы

Аннотация к статье

Рассмотрены различные трактовки понятия «транснациональный банк». Определены главные отличия крупного национального банка от транснационального. Проанализированы особенности транснациональных банков в мировой экономике. Охарактеризованы современные тенденции развития транснациональных банков. Сделан вывод об актуальности контроля и учета мировых финансовых тенденций для оценки перспектив развития российского банковского сектора и его интеграции в мировую финансовую систему.

Текст научной статьи

Характерной чертой современности является общемировая тенденция концентрации банковского капитала. В результате формируется «транснациональная банковская система» как самостоятельный элемент мирового хозяйства, который обеспечивает международное перемещение финансовых ресурсов. Наиболее крупные банки заняли свою, отдельную нишу, их отличает высокая рыночная капитализация, суммарные совокупные активы, профессиональные кадры, высокий уровень обслуживания клиентов и непрекращающаяся зарубежная экспансия. Ускорила превращение крупных национальных банков в транснациональные банки (ТНБ) интернационализация банковского капитала. В современной экономической литературе единого понятия транснационального банка не существует. Выделяют следующие подходы к пониманию сущности ТНБ: 1. «ТНБ — крупнейшие банковские учреждения универсального типа, располагающие широко разветвленной и тесно интегрированной системой зарубежных предприятий, контролирующие мировой финансовый рынок» [3, с. 50]; 2. «ТНБ — международно-оперирующие банки, объем зарубежных активов и количество стран, в которых банк имеет свои зарубежные подразделения, позволяет ему занять существенную нишу на мировых рынках конкретных банковских услуг» [2, с. 714]; 3. «ТНБ — крупные универсальные банки, выполняющие посредническую роль в международном движении ссудного капитала и контролирующие при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке» [5, с. 407]; 4. «ТНБ — гигантские финансовые империи, которые контролируют валютные и финансовые потоки между государствами и экономические процессы внутри отдельных стран» [10, с. 114] и т.п. Таким образом, главной чертой, которая отличает крупный национальный банк от международного является наличие зарубежной институциональной сети, перенос за национальные границы большей части своей деятельности. «В связи с этим основными показателями, устанавливающие статус транснациональных банков и определяющие их роль в мировых финансах, являются доли активов и пассивов, связанных с международной деятельностью, а также доля прибыли, получаемой банками от международной деятельности» [9, c. 155-156]. Транснациональным банкам присущ ряд специфических особенностей: 1. ТНБ — крупнейшая банковская монополия, которая господствует не только на национальном, но и на международном рынке ссудных капиталов; 2. Характер деятельности ТНБ носит глобальный масштаб (в структуре баланса зарубежных отделений ТНБ, например, США 58% пассивов составляют ссуды иностранному финансовому сектору и 63% активов — вклады головных банков и иностранных кредитных учреждений [3, с. 64]); 3. Высокая доля международных операций (25-35% общей прибыли ТНБ формируется за счет прибыли на международной арене); 4. Наличие разветвленной зарубежной институциональной сети, с помощью которой осуществляется перераспределение капитала; 5. Универсализация деятельности ТНБ — в условиях ужесточения конкуренции банки расширяют число предоставляемых услуг и при этом активно осваивают нетрадиционные для них виды деятельности (консалтинг, операции с недвижимостью, страхование и т.д.), превращаясь в финансовые «супермаркеты», что выгодно как самим банкам (новые источники дохода), так и клиентам (весь набор требующихся им финансовых услуг сосредоточен в одном банке). С другой стороны, в настоящее время существует немало банков, которые рассматривают диверсификацию направлений своего бизнеса как неоправданное «распыление» ресурсов; 6. Рост конкуренции между ТНБ и в то же время тесное переплетение их капиталов: усовершенствование международных экономических отношений приводит к тому, что для осуществления отдельных операций недостаточно финансовых возможностей одного банка — основа для сотрудничества конкурентов, которое способствует объединению банков разных стран в одну глобальную систему (межнациональные банки, консорциальные банки и банковские клубы). Однако подобное объединение в ряде случаев ведет к снижению конкуренции и даже монополизации рынков банковских услуг; 7. Инновационный характер деятельности (так, один из крупнейших банков Великобритании Barclays Bank закрыл еще в 2000 году 1/10 часть своих отделений и заявил о дальнейшем их сокращении за счет расширения спектра услуг с помощью Internet [3, с. 113]); 8. Либерализация банковских операций, которая связана с поиском новых элементов конкурентоспособности национальных банковских учреждений. Эта потребность стала остро ощущаться в условиях интернационализации хозяйственной деятельности, следствием чего в ведущих развитых странах были кардинально пересмотрены национальные банковские законодательства; 9. Высокая степень защищенности практически все операций ТНБ — в этих целях осуществляется селекция высоконадежных клиентов, а также выбор надежной страны для размещения филиалов и проведения операций на зарубежных рынках. Более того, в условиях усилившейся нестабильности мировой валютной системы ТНБ имеют возможность перебрасывать свои ресурсы между подразделениями и одновременно переводить из одной валюты в другую, что позволяет им уберечь от обесценивания часть своих вкладов и совершать выгодные валютные спекуляции и т.д. В условиях острой конкурентной борьбы и усложнения международных экономических отношений ТНБ вынуждены развивать и совершенствовать организационно — правовые формы присутствия на зарубежных рынках. К новым формам можно отнести банковские агентства и «банки-невидимки». По юридическому статусу иностранное банковское агентство близко к филиалу иностранного банка. Но зарубежные банковские агентства всегда в той или иной степени ограничены в видах своей деятельности: например, они могут заниматься кредитованием местных юридических и физических лиц, но не имеют права принимать депозиты и вклады [3, с. 58]. «Банки-невидимки» размещаются чаще всего в оффшорах и нужны их учредителям для сокращения издержек, но основная проблема заключается в том, что такой тип зарубежного банковского учреждения представляет наибольшую трудность для контроля со стороны органов надзора любой страны. Наряду с совершенствованием организационной структуры, транснациональные банки вынуждены также постоянно развивать свою операционную деятельность. Поэтому в настоящее время в мировой финансовой системе наблюдается формирование конгломератов, соединяющих в себе учреждения, представленных на нескольких нишах мирового финансового рынка. Кроме того, активная деятельность транснациональных корпораций, их продвижение на мировых рынках требуют соответствующей финансовой поддержки ТНБ, вследствие чего перечень предлагаемых банками услуг и операций постоянно расширяется. Диверсификация функций современного банковского бизнеса, с одной стороны, отражается в глобализации деятельности ТНБ. С другой стороны, современный перечень финансовых операций, предлагаемых ТНБ, делает их особыми универсальными финансовыми комплексами, которые, наряду с традиционными операциями, предлагают своим клиентам принципиально новые виды банковских услуг. Диверсификация операционной деятельности связана с расширением непосредственно перечня предлагаемых ТНБ активных, пассивных и комиссионно-посреднических операций. Под воздействием научно-технической революции значительно изменилась операционная деятельность ТНБ — усилилась компьютеризация банковских операций как средство максимизации прибылей и расширения сфер влияния. Операционная, отраслевая и географическая диверсификация банковского дела привела к формированию такого типа учреждений, которые способны выполнять и оказывать около 200 банковских операций и услуг. Вместе с тем, важно подчеркнуть, что выбор между специализацией и расширением деятельности банка определяется необходимостью приближения его к клиентам и повышения рентабельности. В новых условиях функционирования мирового финансового рынка банки стремятся стать не столько универсальными, сколько широко специализированными. При этом отличительной особенностью мирового рынка банковских услуг является его монополизация банками — гигантами. «Типичной для современного международного финансового рынка на протяжении последних лет остается тенденция к созданию финансовыми учреждениями концернов и конгломератов» [7]. Так, рынок транснационального капитала делится между несколькими десятками крупнейших ТНБ (см. табл. 1 и 2). Таблица 1 Топ-10 крупнейших ТНБ мира по размеру рыночной капитализации, 2016 г. Ранг Наименование банка Страна Рыночная капитализация, млрд. долл. США 1 Industrial & Commercial Bank of China Китай 342,7 2 China Construction Bank Corp Китай 283,1 3 Agricultural Bank of China Китай 274,5 4 Bank of China Китай 259,5 5 Mitsubishi UFJ Financial Group Япония 245,6 6 HSBC Holdings Великобритания 241,0 7 JPMorgan Chase & Co США 235,2 8 BNP Paribas Франция 218,0 9 Bank of America США 214,4 10 China Development Bank Китай 189,8 Источник: [12]. Таблица 2 Топ-10 крупнейших ТНБ мира по общей сумме активов, 2016 г. Ранг Наименование банка Страна Общая сумма активов, трлн. долл. США 1 Wells Fargo & Co США 254,19 2 Industrial & Commercial Bank of China Китай 226,55 3 JP Morgan Chase & Co США 217,79 4 China Construction Bank Китай 155,97 5 Agricultural Bank of China Китай 155,04 6 Bank of China Китай 144,16 7 Bank of America США 142,39 8 HSBC Holdings Великобритания 128,91 9 Citigroup Inc США 126,74 10 Commonwealth Bank of Australia Австралия 99,69 Источник: [12]. Однако более интересными являются изменения, происходящие в территориальном расположении ТНБ. За последние 10 лет картина распределения ТОП-50 ТНБ по территориальному признаку кардинально изменилась (см. рис. 1). Структуры распределения активов 50 крупнейших ТНБ мира по территориальному признаку на начало 2008, 2015 и 2016 гг. имеют весьма значительный уровень различий. Анализируя данные, представленные на рис. 1, можно сделать следующие выводы. Основную долю ТОП-50 ТНБ составляют банки Китая: за 10 лет данной стране удалось увеличить количество своих присутствующих в рейтинге банков в 3,5 раза: с 4 до 14 банков (с 8 до 28% в общем числе ТОП-50). Несмотря на заметное сокращение, по-прежнему значительной остаётся доля европейских банков: Великобритания, Испания и Франция удерживают позиции на протяжении практически всех 10 лет, не уступая своих мест в рейтинге. Укрепились в рейтинге банки таких стран, как Австралия, Канада и Япония: количество банков вышеперечисленных стран выросло на 4, 4 и 2 п. п. соответственно. Источник: [12; 13; 14]. Рис. 1 — Распредение ТОП-50 ТНБ по территориальному признаку в сравнении Современная конфигурация мирового финансового рынка формируется под влиянием процессов глобализации. В общем понимании финансовая глобализация предполагает взаимопроникновение национальных финансовых систем и, как следствие, создание единой глобальной системы. Носителями процесса финансовой глобализации выступают транснациональные банки, через которые происходит колоссальное движение капитала. Транснациональные банки постоянно расширяют свое присутствие на внешних рынках, используя разнообразные организационно — правовые формы, в целях обслуживания потребностей в финансировании своих основных клиентов — зарубежных филиалов транснациональных корпораций, а также обеспечения стабильной мобилизации капитала за счет доступа к иностранным кредитным ресурсам. Новые рынки, кроме того, способствуют диверсификации банковской деятельности и снижению международных издержек на регулирование. Как результат, значительно расширяются источники банковской прибыли. В связи с этим для России достаточно актуальным является исследование и анализ мировых финансовых тенденций при оценке перспектив развития аналогичных процессов с участием отечественных банков. «Россия должна, с одной стороны, быть привлекательной для инвесторов сферой капиталовложений, а с другой стороны, российский бизнес и правительство должны освоить методы работы на мировых финансовых и торговых рынках, позволяющие занимать сильные позиции во взаимодействии с иностранными партнерами» [1]. В настоящее время характерным для России является увеличение доли участия иностранного капитала в совокупном уставном капитале банковской системы на фоне незначительных показателей выхода отечественных банков на внешние рынки. В рейтинге крупнейших банков мира по размеру рыночной капитализации в 2016 году присутствовал один российский банк — «Sberbank of Russia», с показателем 36,4 млрд. долл. США (46 место в ТОП-50). Поэтому поскольку Россия пока не может претендовать на роль страны, принимающей глобальные решения, исходя из национальных интересов, активное проникновение иностранных финансовых учреждений на национальный рынок несет в себе немало угроз из-за несопоставимости масштабов и возможностей. Кроме того, последние события в финансовой сфере могут основательно изменить архитектуру мирового финансового рынка. Это связано с экономическим ослаблением развитых стран и усилением финансовой силы развивающихся рынков. Со временем это может привести к существенным политическим изменениям в мировом балансе геоэкономических сил.

Транснациональные банки

  • Мировая экономика

Финансовые транснациональные корпорации и транснациональные банки (ТНБ) в мировой экономике

Под транснациональными банками и финансовыми транснациональными корпорациями понимаются корпорации, действующие в кредитно-финансовой сфере мирового хозяйства и имеющие те же признаки, что и производственные либо сбытовые ТНК. По сути они отличаются от традиционных ТНК только сферой деятельности и специфическими инструментами, соответствующими данной сфере.

В начале XXI в. масштабы деятельности финансовых ТНК и ТНБ значительно увеличились благодаря открытию восточноевропейского и постсоветского пространств, росту Китая как мировой фабрики по производству электроники, обуви и текстиля, а теперь и легковых автомобилей и крупнейшего рынка сбыта, либерализации международной торговли и движения капитала прежде всего в форме ПИИ в акционерный капитал. По статистике общее количество финансовых ТНК и ТНБ оценивается более чем в 150 единиц. Они располагают более чем 5 тыс. отделений.

В 2005 г. перечень 50 крупнейших транснациональных банков возглавляет компания “Ситигрупп” (США), за ней следует “ЮБС” (Швейцария) и “Альянц” (Германия). В совокупности финансовые ТНК из Франции, Германии, Японии, Великобритании и США занимают 74% ведущих позиций списка.

В Клубе 500 транснациональным банкам принадлежат 74 позиции. Их совокупная капитализация составляет свыше 3 трлн. долл. США. Здесь первенство также держат банки США, но транснациональные банки расположены сегодня на всех континентах земного шара. В Европе крупнейших из них насчитывается 32, в Северной Америке — 21, в Юго-Восточной Азии — 10, в Африке -5, в Австралии — 4, в Южной Америке — 2. Кроме того, в Клуб 500 включены 18 компаний, оказывающих специализированные финансовые услуги. Общая их капитализация составляет почти 570 млрд. долл. Из них 14 финансовых ТНК принадлежат США и по одной — Италии, Японии и Тайваню (провинция Китая).

В деятельности ТНБ немало проблем. Одна из самых острых — проблема внешней задолженности, которая проявляется для них более болезненно, чем для ТНК. Решать они ее пытаются, проводя в странах-должниках специфическую кредитную политику (вплоть до кредитной дискриминации и блокады). В современном развитии транснациональных банков прослеживаются две взаимосвязанные тенденции. Одна из них — все более тесное сотрудничество с транснациональными корпорациями, из которой они вышли, создание союзов. Вторая тенденция, подмеченная Р. И. Хасбулатовым состоит во все более интенсивной транснационализации банковского капитала, выражающаяся, в частности, в переплетении банковских институтов ведущих стран мира. Эта тенденция реализуется через взаимные инвестиции банков в акции и другие активы друг друга. Таким образом, в деятельности ТНБ, их союзов и ТНФО отражается поступательное развитие процесса мировой финансовой глобализации, основными носителями которого как раз они и выступают.

Транснациональные банки: сущность, особенности и виды

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки — это крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Международные банковские монополии возникли в конце XIX — начале XX в. в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

В 70-80-е годы XX в. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отличаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их операций. Например, внешние активы банков США составляют 430 млрд долл., Японии — 101 млрд, ФРГ — 62 млрд долл.

Движение ссудного капитала органически вплетено в интернационализацию всех других форм капитала.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит прежде всего в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Особенности деятельности транснациональных банков

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности.

1. К ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Это в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам по масштабам привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.

2. Деятельность ТНБ носит международный характер, что связано с высокой долей зарубежных операций в их совокупной деятельности, а также зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых средств. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу, нет ограничений и у клиентуры этих банков.

3. Определяющим для ТНБ является наличие обширной сети зарубежных подразделений, представляющей собой механизм оперативной аккумуляции и перераспределения ссудного капитала, а также монополизации денежных ресурсов отдельных стран. ТИБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих капиталистических стран.

4. Особое значение приобретает создание зарубежных отделений ТНБ в так называемых налоговых гаванях с целью сокрытия прибылей от налогообложения и сделок, запрещенных законом. К таким налоговым гаваням относятся Сингапур, Панама, Бахрейн, острова Карибского моря, Гонконг и Каймановы острова, где ТНБ создали такое число филиалов, которое почти не уступает их числу в Западной Европе.

Формирование заграничной сети ТНБ значительно отличается от филиального. В зависимости от системы акционерного контроля со стороны ТНБ дочерние и подконтрольные иностранные банки делятся на полностью контролируемые, контролируемые и контролируемые незначительной частью пакета акций. Если первая из них самостоятельна в правовом отношении, с собственным уставом и капиталом, то две другие разновидности хотя и не имеют привилегий, но позволяют ТНБ быстро и с незначительными издержками освоиться на незнакомых рынках и получить прямой доступ к местным ресурсам и клиентам.

Более половины зарубежных подразделений приходится на ТНБ США, Великобритании, Японии, Франции, ФРГ, Швейцарии и Канады.

5. Для ТНБ характерны тесная взаимозависимость, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Типичной становится тенденция к усилению карте- лизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению евронот, еврооблигаций и евроакций.

Энергетический кризис в середине 1970-х годов привел к резкому увеличению объема рынка евровалют за счет включения рынка нефтедолларов. Так, из 175 млрд долл., полученных в 1974- 1976 гг. странами ОЭСР и развивающимися государствами — импортерами нефти на финансирование своих текущих платежных балансов, 100 млрд долл. было предоставлено частными банками.

Евровалютный рынок используется ТНБ для пополнения своих ресурсов, поэтому они одновременно выступают и кредиторами, и заемщиками. Так, например, в период ограничений на вывоз капитала из США в конце 60-х — начале 70-х годов свыше 9 /10 всех евродолларовых займов приходилось на 20 американских ТНБ.

Интернационализация хозяйственных связей привела к увеличению числа кредитных операций ТНБ. Если раньше ТНБ занимались лишь финансированием внешней торговли, то сейчас они кредитуют инвестиционные проекты, пополнение оборотного и основного капиталов, внутрикорпорационные расчеты между филиалами ТНК, эмиссионно-посредническое дело и др.

Особенно расширилась последняя операция ТНБ — эмиссионно-учредительское и посредническое дело, связанное с выпуском международных займов и торговлей ценными бумагами. Хотя и раньше банки выполняли эти операции, но теперь они осуществляют их не столько на национальном рынке, сколько на мировом, ставшем относительно самостоятельным, рынке капиталов. Только за 1989 г. посредством выпуска облигационных займов на нем было взято заемщиками 254 млрд долл.

Однако не только огромная емкость этого рынка, но и его неоднородность (множественность видов ценных бумаг, различные условия заключения сделок и т.д.) определили специальную инвестиционную стратегию ТНБ. Эта стратегия реализуется путем деятельности банков в крупнейших центрах международной биржевой торговли — Нью-Йорке, Лондоне и Токио, через которые проходит более 85% оборота ценных бумаг фондовых бирж капиталистического мира.

Новым явлением в деятельности ТНБ стало также вхождение их в международные консорциумы, т.е. объединения банков для выпуска и размещения крупных займов ТНК, правительств, межгосударственных организаций и международных кредитно-финансовых институтов (МБРР и Европейского союза). Специфика деятельности таких консорциумов заключается, во-первых, в устойчивом числе участников (не более 200) и, во-вторых, в обратной последовательности проводимых операций — они не размещают ценные бумаги, мобилизуя денежные средства, а сразу выкупают все бумаги эмитента за собственный счет, наделяя заемщика необходимым капиталом, и лишь затем продают его ценные бумаги. Это позволяет банкам получать дополнительный доход на разнице курсов при покупке и продаже ценных бумаг. Этой же цели служит и организационная структура международных консорциумов, во главе которых, как правило, стоят банки-руководители (обычно один из 20 ведущих ТНБ мира), которые имеют большие капиталы, солидную репутацию в финансовых кругах, большой опыт инвестиционных операций, деловые связи с торгово-промышленными корпорациями.

Транснациональные банки крайне заинтересованы в проведении инвестиционной стратегии, основанной на эмиссионно-посреднических операциях:

  • они ведут к диверсификации источников доходов ТНБ, повышая их прибыльность путем получения комиссионных вознаграждений (10% стоимости необходимого заемщику капитала), прибыли от последующей продажи бумаг, дохода от торговли ими на бирже, гонораров за консультации и научно-аналитические работы, вознаграждений, взимаемых за хранение и управление имуществом. По банковским данным доходы от посредничества составляют более половины прибыли ведущих банков;
  • эти операции образуют основу долговременных связей банков с нефинансовыми корпорациями путем приобретения контрольных пакетов акций и участия ТНБ в слиянии и поглощении транснациональных корпораций;
  • часть операции ТНБ не отражается в балансах, что ослабляет воздействие регулирующих мероприятий государства, а также дает возможность скрывать сделки от общественности;
  • преимущество посредничества по сравнению с прямым банковским кредитованием состоит в том, что ТНБ, избегая риска от коммерческих операций, включая и невозврат ссуд должником, перекладывает этот риск на плечи конечных владельцев ценных бумаг. В результате изменилась структура рынка капиталов: если в 70-е годы 80% международного рынка капиталов направлялось заемщикам в виде банковских кредитов, то в 80-е — начале 90-х годов международные займы поглощали до 4/5средств рынков;
  • сочетание посреднических операций с использованием таких видов услуг, как продажа инвесторам облигаций со «скользящим» (изменяющимся в зависимости от конъюнктуры рынка и темпов обесценения денег) процентом, предоставление возможности реинвестировать доход по облигациям в другие ценные бумаги того же заемщика, выпуск так называемых «двухвалютных» займов. В последнем случае инвестор получает дополнительную прибыль от разницы курсов валют, поскольку при подписке курс ценных бумаг выражается в одной валюте, а погашается в другой;
  • доверительные операции с пенсионными фондами, что предоставляет ТНБ крупный источник долгосрочных вложений. ТНБ выступают посредниками в размещении средств фондов за границей с целью получения прибыли от разницы в курсах ценных бумаг. Средства пенсионных фондов огромны: только активы пенсионных фондов корпораций США составляли в начале 1950-х годов 2,2 трлн долл., причем ежегодно они пополняются в среднем на 100 млрд долл. и к началу 2001 г. достигли 5,6 трлн долл.

Структура доходов ТНБ характеризуется устойчивой и растущей долей прибыли от операций за рубежом в совокупном доходе, а также воздействием этих доходов на результативность деятельности банка в целом. Например, крупнейшие ТНБ США («Сити- корн» и «Бэнкамерика корпорейшн») присваивают зарубежный доход в размере более 500 млн долл.

Главным стимулом роста мощности ТНБ явилась научно-тех- ническая революция (НТР), когда особенно вырос спрос на заемный капитал в промышленности, строительстве и торговле, что было вызвано постоянным обновлением капитала промышленных предприятий в результате приспособления производства к постоянно изменяющимся запросам рынка.

Экономическая мощь ТНБ стала основной финансовой опорой западных государств. ТНБ путем покупки государственных займов кредитуют западные государства на длительные сроки. Так, государственный долг США 1989 финансового года составил 2,9 трлн долл., 80% которого было размешено в ТНБ страны. Кроме того, ТНБ через свою зарубежную сеть организуют покупку государственных займов иностранными инвесторами.

Таким образом, покупая государственные ценные бумаги, ТНБ помещают свои капиталы в надежную сферу, которая не только гарантирует сохранность капитала, но и приносит высокие проценты.

Транснациональные банки обладают огромными фондами ссудного капитала, который перераспределяют между банками, государством, корпорациями и населением. Так, в 1989 г. только «шестерка» супергигантов Японии предоставила кредитов на сумму 1179 млрд долл.

Принципиально новым в деятельности ТНБ явилось расширение их деятельности, выход за рамки внешнеторгового обмена и увязывание кредитования со всеми стадиями кругооборота капитала ТНК. В связи с этим появились такие формы кредитного обеспечения, как арендные отношения (лизинг), факторинг, кредитование объектов «под ключ».

Эволюция операционной деятельности ТНБ

НТР значительно изменила операционную деятельность ТНБ — усилила компьютеризацию банковских операций как средство максимизации прибылей и расширения сфер влияния. Широкое внедрение ЭВМ в банковское дело значительно снижает затраты живого труда за счет роста производительности труда и уменьшения банковских издержек. Например, использование техники в переводных операциях почти вдвое снизило затраты на обработку чеков в Великобритании и втрое — во Франции.

ТНБ концентрируют эмиссию кредитных карточек — платежных документов, обслуживающих розничный товарооборот путем применения ЭВМ. Следовательно, ТН Б за счет коммерческого использования компьютеров в банковском деле стремятся расширить рынок товаров и услуг.

Кроме того, ТНБ, по существу, монополизировали национальные рынки ссудных капиталов, скупая контрольные пакеты акций специальных кредитных институтов (ипотечных банков, инвестиционных компаний, сберегательных касс и др.), а также путем внедрения их в долгосрочное кредитование. Например, транснациональные банки США, которым как коммерческим банкам запрещено заниматься инвестиционным бизнесом, в 1960-е годы стали преобразовываться в корпорации с неограниченными функциями. В результате за период с 1970 по 1984 г. число таких корпораций выросло с 121 до 6068, а их доля в совокупных активах всех коммерческих банков — с 16,1 до 88,1%.

В условиях, когда главными субъектами хозяйствования стали ТНК, существенно модифицировались и расчетные операции ТНБ. Если раньше расчетные операции по обслуживанию внешней торговли главным образом производились путем купли-продажи иностранной валюты, то теперь ТНБ управляют не только внутренними финансовыми расчетами ТНК, но и межстрановыми расчетами.

На базе интегрированных компьютерных центров ТНБ создали системы управления наличными средствами ТНК, позволяющие собирать, обобщать и предоставлять в их распоряжение детальную информацию о состоянии банковских счетов всех производственных подразделений. В результате этого значительно сократился разрыв во времени между фактическим движением денежных средств по банковским счетам и в бухгалтерских книгах ТНК.

Такие системы впервые появились в 1980-е годы в американских ТН Б, причем создавались они как собственные, закрытые для конкурентов. Например, «Бэнкамерика корпорейшн» имеет систему «Бамтрак», «Чсйз Манхэтген корпорейшн» — «Бамтрак», «Морган гэрэнти траст» — «Марс» и др.

Необходимо подчеркнуть и международный характер расчетного обслуживания ТНБ, который проявляется в их валютных операциях. По некоторым оценкам, на валютных рынках Запада ежедневно совершается таких операций на сумму в 150 млрд долл. Причем изменилось и функциональное значение валютных операций: они ориентированы в основном на обслуживание движения капиталов (90% всех операций).

В то же время некоторые ТН Б служили каналом для отмывания «грязных» денег (торговля наркотиками, оружием и другие финансовые махинации). В 1991 г. разразился скандал вокруг Международного кредитно-коммерческого банка с капиталом 22 млрд долл. и филиалами в 62 странах мира, который неожиданно обанкротился.

Основными клиентами ТНБ на международном рынке ссудных капиталов являются ТНК, иностранные правительства и международные организации. Так, в 80-90-х годах основная доля банковских займов приходилась на заемщиков из стран ОЭСР. Крупнейшие из них — это корпорации США и Великобритании, они и определили валютную структуру займов: 76% их объема в долларах США, 9 — в английских фунтах стерлингов, 6% — в японской иене.

Таким образом, ТНБ играли и продолжают играть господствующую роль не только на национальных, но и на мировом рынке ссудных капиталов.

Одной из отличительных черт современного этапа развития ТНБ является создание новых центров еврорынка, так называемых рынков офшор, т.е. заграничных по отношению к традиционным европейским центрам. Если первоначально еврорынок возник в Европе, которая после войны нуждалась в долларах, то в 70-е годы потребность расчетов в основной валюте появилась и в других частях света. Там начали формироваться новые рынки капитала, операции которых, в сущности, не отличались от операций на традиционных рынках, т.е. проводились в льготном по сравнению с национальным рынком режиме в валюте, не являющейся национальной для страны проведения сделки. Причем для появления такого центра наличие развитой банковской системы, крупной фондовой биржи и устойчивой валюты было не обязательно. Международных дилеров привлекал в рынок офшор льготный режим регулирования евроопераций, и прежде всего налоговый режим. Как правило, налог на прибыль с банковских операций в центрах офшор либо очень низок по сравнению с традиционными центрами, либо вообще отсутствует. Поэтому наряду с такими традиционными международными финансовыми центрами, как Лондон, Париж, Люксембург, Цюрих, важную роль стали играть центры, созданные на Багамских островах, в Нидерландских Антилах, Сингапуре и т.д. Рынок нефтедолларов ряда финансовых центров Арабского Востока (Кувейт, Бахрейн и т.д.) также не является самостоятельным, а прсдстаапяет собой часть еврорынка, который в настоящее время развивается по пути создания широкого единого международного рынка ссудных капиталов, привлекающего капиталы как развитых, так и развивающихся стран.

В 1980-е годы этот процесс привел к созданию так называемых зон свободной банковской деятельности (ЗСБД) в США, а затем в Японии, которые представляют собой центры офшор по отношению к европейским рынкам евровалют, однако имеют ряд особенностей: во-первых, более жесткий режим регулирования; во-вторых, в этих зонах операции проводятся в валюте страны-эмитента, что в определенной степени противоречит принятому понятию «еврорынок». Однако это противоречие свидетельствует не об обособленности ЗСБД от еврорынка, а о процессе развития самого еврорынка, который достиг такой степени, что позволяет искать новые критерии понятия «еврорынок». Общепринятый критерий оценки сущности евроопераций — по национальной принадлежности валюты операции к участникам и территории ее совершения — с открытием ЗСБД становится менее четким. Единственной обобщающей характеристикой евроопераций, отражающей их экономическую сущность, является режим их регулирования, отличающийся от режима регулирования операций на национальном рынке прежде всего более льготным характером налогов и отсутствием обязательных резервных отчислений.

Впервые подобная зона была создана в Нью-Йорке в 1981 г., затем и в некоторых других штатах США (Калифорнии, Флориде, Иллинойсе, Техасе и округе Колумбия), а в 1986 г. — в Японии. Токийская зона создавалась по типу Нью-Йоркской.

Создание ЗСБД в США явилось очередным шагом дальнейшего развития кредитно-финансовой системы страны и усиления позиций Нью-Йорка как международного финансового центра. Инициатива создания зон исходила от крупнейших коммерческих американских банков, так как их появление отвечало прежде всего интересам банковской системы США.

Основной причиной стремления американских банков к открытию ЗСБД была потребность в повышении их конкурентоспособности на мировом рынке ссудных капиталов. Еще в 70-е годы западноевропейские и японские коммерческие банки создали сильную конкуренцию для американских банков. Поэтому осуществление евроопераций на собственной территории дало банкам США ряд преимуществ, повысило их конкурентоспособность. Эти преимущества заключались прежде всего в возможности уменьшить административные издержки, а также избежать покрытия дополнительных страховых рисков и рисков неплатежей, связанных с совершением свроопсрапий через заграничные филиалы в центрах офшор.

Предлагая открыть ЗСБД, крупнейшие банки США рассчитывали на взаимную заинтересованность иностранных банков: во- первых, совместить доступ к развитому внутреннему рынку США с льготным режимом проведения евроопераций; во-вторых, повысить рентабельность проводимых операций на рынке США благодаря устранению промежуточных звеньев в процессе рециклирования евродолларов.

Администрация США была вынуждена уступить требованию своих банков в связи с возросшей ролью кредитной системы США, в частности банков, в экономике страны. Доказательством этого служит рост отношения банковских активов к валовому национальному продукту США. В 1960 г. этот показатель составил 38%, в 1970 г. — 45, в 1980 г. — 54, а в 90-е годы — 60%. Для правительства США особо важна роль банков в обслуживании государственного долга, который за минувшее десятилетие увеличился более чем в три раза.

Администрация США была заинтересована в открытии ЗСБД. Концентрация международной деятельности американских банков на территории США, а также расширение сети иностранных банков в стране позволяли увеличить налоговые поступления в федеральный и местный бюджеты. В соответствии с международной практикой налог на прибыль банков взимается по законам и в пользу той страны, на территории которой осуществляется евро- операция. Основной причиной, заставившей долгое время сомневаться в целесообразности открытия зоны, были опасения негативного воздействия евроопераций на внутреннее денежное обращение США, так как доллар, на долю которого приходится около 65% валютного мирового рынка ссудных капиталов, является также национальной денежной единицей США.

Акт о создании первой зоны свободной банковской деятельности был опубликован Ассоциацией Ныо-Йоркских клиринговых домов, подписан Федеральной резервной системой (ФРС) в 1980 г. и вступил в силу с 1 декабря 1981 г. В нем определены участники зоны, основные виды операций, которые они могли бы совершать, а также ограничения деятельности в рамках зоны с целыо предотвращения и отрицательного воздействия на денежно-кредитную систему США.

Совершать операции в зоне могут лишь ее участники. Право на членство имеют: банковские учреждения США, любое отделение или агентство иностранных банков в США. Участники должны быть зарегистрированы в центральном банке. В рамках зоны могут осуществляться депозитные и кредитные операции, которые подобно операциям в других финансовых центрах еврорынка освобождены от обязательных резервных требований, лимитирования доходов по депозитам и т.д. Кроме того, на участников зоны распространялся льготный налоговый режим, в результате которого налог, взимаемый с прибыли, приносимой еврооперациями, стал примерно таким же, как и в других центрах еврорынка; до 1986 г. — 46%, а затем в результате налоговой реформы снижен до 34%.

Масштабы развития зоны свободной банковской деятельности для ТНК практически сложно оценить, так как нет систематической статистики се операций. По разным оценочным данным, например, в середине 80-х годов в зонах США было открыто более 500 отделений банков, подавляющая часть которых находилась в Нью-Йорке, что отражало его роль как главного центра международной банковской деятельности США. Более половины (55%) всех отделений ЗСБД было открыто иностранными банками, причем в Ныо-Йорке на их долю приходилось 77%.

Причиной относительно небольшой доли ЗСБД явилось жесткое регулирование банковской деятельности. В 80-90-х годах зона не смогла составить конкуренции другим финансовым центрам еврорынка из-за строгих ограничений, существующих в ней. Прежде всего это относится к видам операций, разрешенных для проведения в зоне. Основную их часть составляют межбанковские депозитные операции, операции с обращающимися финансовыми инструментами и ценными бумагами, в частности облигациями, депозитными сертификатами. Различные забалансовые операции, на которые предъявляется основной спрос со стороны заемщиков, запрещены, что уменьшает привлекательность зон свободной банковской деятельности. Кроме того, действующий запрет на открытие текущих банковских счетов не позволяет банкам — участникам ЗСБД осуществлять расчеты по внешней торговле. Ограничение сроков на депозитные операции вынуждало банки совершать срочные операции «овернайт» в основном в Нассау через отделения за границей. Лимитирование кредитования 10% капитала также является сдерживающим фактором развития зоны, так как кредиты, превышающие эту сумму, участники вынуждены осуществлять также через свои отделения в Лондоне или Нассау.

Таким образом, как показала практика, осуществляемый режим регулирования ЗСБД, цель которого — не допустить отрицательного ее влияния на денежно-кредитную систему США, является в определенной степени тормозом развития зоны. Ослабление регулирования позволило бы резко изменить место зон свободной банковской деятельности на еврорынке, однако усилило бы дестабилизирующее влияние на экономику страны ее нахождения.

Смотрите так же:

  • Как заполнить баланс ооо на усн Пример заполнения упрощенного баланса для УСН Упрощенная система налогообложения представляет собой специальный режим, возможный для применения среди малого и среднего бизнеса и освобождающий от уплаты ряда налогов. Кто работает на УСН в 2018 […]
  • Миасс материнский капитал Ипотечный кредит по программе «Материнский капитал +» Цель получения кредита: приобретение готового жилья (квартиры, жилого дома, комнаты, доли в квартире при оформлении в собственность Заёмщиков всего объекта); приобретение квартиры в […]
  • Усн с ндс и без ндс что выгоднее Чем отличается УСН от ОСНО? Что выгоднее? Чем отличается УСН от ОСНО – на этот вопрос ответит данная статья. Основания, которые позволяют перейти на УСН, причины возврата обратно к ОСНО, а также возможность одновременного применения УСН и ЕНВД […]
  • Стандартный вычет на третьего ребенка инвалида Стандартный налоговый вычет на детей в 2018 году Стандартный налоговый вычет на ребенка — это сумма заработка, с которой не будет удерживаться подоходный налог (НДФЛ) в размере 13%. Эта льгота уменьшает налоговую базу и позволяет увеличить «чистый» […]
  • Поставить счётчик на газ в частный дом Расчет установки газового счетчика Во сколько Вам обойдется установка счетчика, зависит от нескольких составлящих: - во-первых, от места, где Вы собираетесь устанавливать СГБ (многоквартирный дом или частный дом); - во-вторых, от типа и модели […]
Комментарии запрещены.